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基金季报看“门道” 重点关注三点
  • 来源:新闻晚报 时间:2008-07-24 14:56:57
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  最近一周,基金公司陆续披露了今年二季度季报。俗话说,“外行看热闹,内行看门道”,作为一名基金投资者,看基金公司的季报应重点关注些什么呢?

  一看投资组合,季报中最重要的信息可能是基金当季度的持仓情况。一般来说,基金季报中会披露其 “十大重仓股”。投资者可通过这项内容了解该基金所看好的行业、板块,同时也可以通过与过往季报中基金仓位、持仓情况的比较,判断该基金投资风格是否稳定,十大重仓股是否变动过于频繁。变动过于频繁的基金可能投资风格不够稳定,要适当注意。

  二看投资策略,基民可通过季报了解管理人对市场的看法。基金经理会对当季度的市场状况进行分析,对下一季度的市场进行展望。这些内容是基金经理近期操作思路的“要点精粹”,投资者也可从中吸取借鉴经验教训。

  三看业绩表现。投资者通过看净值增长率、累计净值增长率等指标与同期基金业绩比较基准收益率进行比较,了解基金实际运作与基金合同规定基准的差异程度,从而大致判断基金的运作绩效。

  当然,投资者还需要关注各项财务指标报告,了解基金在本季度的规模变动、收益情况。此外,如果基金在本季度中有重大事项变更,如基金经理更换、比较基准修改等,也会在季报中说明。投资者也可通过基金公司的客服热线去寻求答案。

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